В первой половине этого года объемы кредитов, выданных физическим лицам, составили 4 трлн руб., подсчитали эксперты Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС. После падения до 2,5 трлн руб. в январе – июне 2015 года объемы кредитования постепенно вернулись до уровня 2013–2014 годов, когда негативное влияние санкций на экономику еще только начиналось.
При этом задолженность населения по кредитам перед банками никуда не делась. Более того, она продолжает расти. На 1 июля 2017 года задолженность составила 11,2 трлн руб. В 2014–2016 годах этот показатель в среднем составлял 10,5–10,7 трлн руб.
Относительно ВВП задолженность населения перед банками в последние два года снизилась, но незначительно. Сейчас она составляет 12–13%, тогда как за несколько лет подряд непрерывного роста перед кризисом она составляла 14,3% ВВП.
Торговля поднимается за счет кредитов
За счет роста кредитования начала оживать торговля. В июне оборот розничной торговли в сопоставимых ценах относительно соответствующего периода предыдущего года вырос на 1,2, до 2,4 трлн руб.
Судя по всему, на кредитные подвиги и наращивание потребления россиян вдохновляет рост зарплат. Правда, этот рост находится в пределах статистической погрешности, и к тому же съедается инфляцией, но все же это лучше, чем ничего.
Средняя заработная плата работников организаций составила, по предварительным оценкам Росстата, в июне — 41 640 руб., что в реальном выражении на 2,9% выше значения июня прошлого года.
Но реальные располагаемые денежные доходы населения не изменились по сравнению с июнем 2016 года. В целом за последние 4 года реальные располагаемые денежные доходы населения сократились на 11,2%, реальный размер назначенных пенсий — на 7,4%, а реальная начисленная заработная плата — на 2,9%, подсчитали в РАНХиГС.
Пострадавшими от кризиса себя не признают
Несмотря на отсутствие прогресса в доходах, в этом году население «по сравнению с 2016 годом стало более позитивно оценивать динамику своего материального положения, сократилась доля лиц, экономящих на покупке еды, одежды и обуви», отмечают эксперты.
«В обществе продолжается рост позитивных оценок экономической ситуации. Одновременно, в сравнении с тем же периодом прошлого года, заметно сократилась общая численность тех, кто причисляет себя к пострадавшим от неблагоприятных явлений в экономике. В частности, сократилась доля работающего населения, ощущающего себя в зоне высоких рисков в сфере занятости», — отмечается в мониторинге.
Между тем, по данным последнего замера РАНХиГС, неблагоприятные экономические эффекты ощутили 64% населения, при этом 21,6% считают, что негативные явления в экономике затронули их в сильной степени. В сравнении с тем же периодом прошлого года общая численность тех, кто причисляет себя к пострадавшим, сократилась на 10%, что свидетельствует о снижении драматизма в восприятии экономической реальности.
Драматизм снижается, но проблемы материального характера сегодня волнуют россиян даже больше, чем год назад.
Об этом свидетельствует опрос ВЦИОМ. Третий месяц подряд первое место в списке проблемных тем занимают низкие зарплаты и уровень жизни в целом — в июле их называют 24% россиян (против 18% в январе 2017 года и 14% в июле 2016 года). Каждого пятого (21%) беспокоит проблемное состояние экономики.
О неблагополучии в отечественной экономике свидетельствует и разница в доходах между бедными и богатыми.
Уровень доходного неравенства среди населения увеличился в первом полугодии 2017 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Коэффициент, характеризующий степень расслоения общества и показывающий отношение среднего уровня доход 10% богатейших граждан к доходам 10% беднейших, увеличился с 14,1 раза до 14,3 раза. Увеличение неравенства обусловлено увеличением доли доходов, которые принадлежат наиболее обеспеченной доходной группе. Эксперты РАНХиГС отмечают, что уровень доходного неравенства сейчас остается ниже значений, которые зафиксированы в первом полугодии 2013–2014 годов.
Каждый пятый кредит — проблемный
В отличие от населения эксперты не видят поводов для потребительского оптимизма. «Мы ожидаем, что рост ВВП РФ составит всего 1,5% в 2017 году после двух лет спада », — прогнозирует Наталья Яловская, аналитик лондонского офиса компании S&P.
Иными словами, экономика почти не растет, и в этих условиях потребительское поведение могло бы быть более сдержанным. Да и последствия кредитной активности должны бы, по идее, заставить задуматься россиян. По подсчетам Яловской, «аккумулированные проблемные и реструктурированные кредиты составляли в общей сложности более 20% совокупного кредитного портфеля в конце 2016 года. Для урегулирования этих кредитов потребуется длительное время».
По оценке Национального бюро кредитных историй, сейчас до 20% потребительских кредитов имеют просрочку в погашении. Более 50% новых кредитов граждане берут для погашения предыдущих кредитов.
Ситуация в потребительской сфере пока не должна сопровождаться победными реляциями, фактически происходит лишь остановка снижения по основным показателям, отмечает Марк Гойхман, ведущий аналитик ГК TeleTrade. Главный из них — реальные доходы на душу населения в июне 2017 года. Он продемонстрировал лишь прекращение трехлетнего падения, составив 100% от низкого уровня июня 2016 года. Но в среднем за первое полугодие этого года реальные доходы все еще на 1,4% ниже аналогичного периода 2016 года.
Розничные продажи товаров и платных услуг населению за полугодие также вышли лишь примерно на рубеж первой половины 2016 года после продолжительного снижения. «Таким образом, потребление не наращивается, а лишь перестало уменьшаться, достигнув «дна», — считает Гойхман.
С начала этого года за 6 месяцев россияне не то что нарастили свои доходы, а даже «обеднели» — с учетом инфляции на 1,4%. Конечно, это ощущается и сказывается на потребительских настроениях, которые хоть и стали улучшаться, но далеки от посткризисных уровней, уточняет Станислав Вернер, глава департамента Private Solutions Singapore Castle Family office.
По мнению эксперта, динамика розничных продаж выправляется, но по-прежнему отстает от темпов предыдущего года (за полгода зафиксирован спад на 0,5%), при этом активизация кредитования также не может служить подтверждением оживления потребительского спроса, поскольку свидетельствует пока об отложенном спросе после сжатия розничных портфелей кредитов на протяжении последних двух лет.
«В отсутствие улучшения ситуации с реальными доходами населения всплеск кредитной активности будет иметь временную природу», — резюмирует Вернер.
